Tamil Nadu preparing for new tenancy Act

Chennai:

Now your rentals could soon be governed by new tenancy act which is likely to be implemented through a new legislation in the state, according to housing secretary D P Yadav.

Speaking after inaugurating three-day Fairpro Expo here on Friday, Yadav said that the current State Rent Control Act will undergo change with the government in principle accepting the model tenancy act.

It is learnt that the state has to comply in amending the Rent control act by 2019. The move by state comes in the wake of The Task Force on Rental Housing, Ministry of Housing & Urban Poverty Alleviation suggesting rental housing as sustainable option for housing for the low income group and economically weaker sections household that have annual income less than Rs 1 lakh and between Rs 1 lakh and Rs 2 lakhs respectively.  

Yadav also highlighted a huge demand in the affordable housing sector. “The demand is nearly 90 per cent in this sector  and it is a challenge. We do not have easy, clear cut solutions to it. Cost of the technology, construction material, cost of land are the real issues,” he said.

He stressed the need to involve developers to increase the stock of affordable housing, be it in houses developed by slum clearance board or increasing the rental housing so that every citizen entering the city has a house either rental or ownership based.

He also stressed that CREDAI has to do more advocacy to ensure people buy only genuine properties. “More number of small builders have to be lured into CREDAI to ensure buildings are constructed as per the regulations and norms,” he added.

Comparison of Rent Control Act with Model Tenancy Act of Union Govt:

Model Tenancy Act of Union Govt:

1. All rental agreement to be made only by mutual consent

2. Rent as agreed in rent agreement to be charged

3. Tenant’s right to possession only during lease period extendable upto a maximum of 6 more months

4. Rent to be renewed at periodic intervals

5. 3 months rent as advance